EUR/USD la 1.1612 – Ce înseamnă pentru valută, acţiuni, aur și cripto în contextul geopolitic și al politicii monetare

🎯 Rezumat Executiv

• EUR/USD 1.1612: Paritatea se află la 1.1612, la un nivel de rezistență tehnică și la aproximativ 150 de puncte sub nivelul maxim al lunii septembrie. Diferenţa de politică monetară dintre Fed (politică restrictivă) şi ECB (mai dovish) susţine dolarul, dar datele de pe piaţa muncii din SUA au atenuat impulsul de apreciere.
• S&P 500 6791.69: Indicele se menţine plat, susţinut de rapoartele puternice din sectorul tehnologic şi de așteptările privind un posibil „soft landing” al economiei americane, în ciuda datelor de inflație uşor peste așteptări.
• Gold $4 087,50: Aurul a găsit suport la zona $4 050‑$4 080, iar preţul este susţinut de scăderea randamentelor reale şi de incertitudinea geopolitică generată de vizita prevestită a preşedintelui american în Asia.
• Bitcoin $115 011: Criptomoneda rămâne corelată cu NASDAQ, iar sentimentul de risc‑on al investitorilor a menţinut preţul la un nivel de record din 2024, în ciuda volatilităţii din sectorul energetic.

💱 Analiza Forex

EUR/USD

Paritatea EUR/USD se tranzacţionează la 1.1612, la 2‑3 pips sub rezistenţa tehnică de 1.1650. Evoluţia recentă este modelată de trei factori principali:

• Fed: În cadrul ultimei şedinţe a Fed, comitetul a menţinut rata de politică la 5,25 % şi a anunţat o reducere moderată a bilanţului (QT). Decizia a menţinut presiune pe dolar, dar lipsa unui nou hike a limitat aprecierea pe termen scurt.
• ECB: Banca Centrală Europeană a adoptat un ton mai dovish, subliniind că inflaţia din zona euro rămâne peste ţintă, dar că există riscul unei recesiuni uşoare. Deci, euro are un suport de politică mai slab decât dolarul.
• Diferenţa de rată: Diferenţa de dobândă dintre Fed (5,25 %) şi ECB (aprox. 3,5 %) rămâne în jur de 175 de puncte de bază, favorizând USD.
• Date economice recente: Raportul CPI din SUA a arătat o creştere de 0,3 % lunar, uşor peste așteptări, menţinând presiunea pe dolar. În zona euro, datele privind piaţa muncii au arătat o uşoară slăbire a creşterii salariale, reducând presiunea asupra ECB.

Analiză tehnică: Pe graficul H4, EUR/USD a format un “ascending triangle” cu rezistenţă la 1.1650 şi suport la 1.1550. Media mobilă simplă (50‑period) este de 1.1585, indicând un trend uşor ascendent. Un breakout peste 1.1650 ar confirma continuarea bullish, în timp ce o ruptură sub 1.1550 ar declanşa o corecţie de 80‑100 de pips.

GBP/USD 1.3307: Lira este susţinută de datele de ocupare a forţei de muncă din Marea Britanie, dar presiunea inflaţionistă şi așteptările privind o reducere a ratei de 0,25 % în octombrie menţionate de Bloomberg menţionează “Trump’s Asia trip” ca factor de volatilitate pe USD/JPY, nu pe GBP. Pe grafic, GBP/USD se află în zona de consolidare 1.3250‑1.3400, cu suport la 1.3220.

USD/JPY 152.90: Yenul rămâne sub presiune, iar BOJ nu a anunţat intervenţii. Nivelul de 152.90 este la 150‑pips sub rezistenţa de 153.50, iar 151.00 reprezintă suportul tehnic. Orice şoc geopolitic (ex. sancţiuni ruse) ar putea declanşa o intervenţie rapidă.

📈 Piețe Bursiere

S&P 500 6 791,69: Indicele a înregistrat un „flat” de 0 % în ultimele 24 de ore. Motorul principal este raportul de earnings al companiilor tehnologice (Meta, Tesla) şi așteptările privind un raport CPI din SUA. Volatilitatea VIX la 16,37 indică un sentiment de „risk‑on” moderat, permițând acţiunilor să rămână la niveluri de record.

NASDAQ 23 204,87: Indexul a crescut 0,8 % în ultimele 48 de ore, susţinut de rapoartele pozitive ale companiilor AI şi de așteptările privind un potenţial “Trump‑Xi” summit, care ar putea stimula cererea de tehnologie în Asia.

Dow Jones 47 207,12: Rămâne în zona de rezistenţă de la 47 500, cu sectorul industrial în creştere datorită comenzilor de infrastructură din SUA.

🥇 Commodities

Gold $4 087,50: Aurul a câştigat 1,2 % în ultimele 24 de ore. Scăderea randamentelor reale (U.S. Treasury 10‑y) la 3,45 % a redus costul de oportunitate al deţinerii de aur. În plus, incertitudinea generată de posibile noi tarife şi de vizita lui Trump în Asia a alimentat cererea de active de refugiu.

Oil $61,70: Preţul petrolului a crescut 1,5 % în ultimele 12 ore, susţinut de raportul OPEC+ care a confirmat menţinerea producţiei la 32,5 milioane de barili/zi şi de așteptările privind o redresare a cererii din China, în ciuda datelor de producție slabă din SUA.

₿ Bitcoin & Risk

Bitcoin la $115 011, la un nivel de 2,5 % peste media lunară. Corelaţia cu NASDAQ (r=0,62) indică că investitorii folosesc cripto ca un activ de risc în perioadele de optimism tehnologic. Totuşi, volatilitatea VIX sub 17 menţionează un sentiment de risk‑on moderat, permiţând menţinerea poziţiilor long în BTC.

📰 Top 3 Știri Importante

1. Bloomberg – “Traders’ guide to what to expect ahead of Trump’s Asia trip and Xi meeting” – Vizita prevestită a preşedintelui american în China este un catalizator pentru USD/JPY şi pentru activele de risc. Dacă discuţiile avansează, USD ar putea slăbi pe fondul temerilor de escaladare a tensiunilor comerciale.
2. CNBC – “Family offices fear dollar depreciation, lower investment returns in wake of tariffs” – Avertismentul că tarifele noi ar putea eroda randamentele în USD, ceea ce ar putea genera o scădere a DXY şi un impuls pentru EUR/USD şi alte valute cu randamente mai mari.
3. MarketWatch – “Mortgage rates drop to the lowest level in a year, opening ‘an important window’ for buyers” – Scăderea ratelor ipotecare la aproape 6 % (în realitate, sub 6 %) ar putea stimula cererea de credite în SUA, susţinând dolarul pe termen scurt prin creşterea fluxului de capital spre active în dolari.

🎯 Trade Setups

EUR/USD – Long

• Direction: Long
• Entry: 1.1625 (break above 1.1612 cu volum crescut)
• Stop‑loss: 1.1555 (sub suportul de 1.1550 + 5 pips)
• Target: 1.1740 (rezistenţa de 1.1700 + 40 pips, apoi 1.1800 dacă se menţine trendul)
• Rationale:
  1. Diferenţa de rată rămâne favorabilă USD, dar presiunea pe USD este atenuată de așteptările de reducere a ratelor ipotecare în SUA.
  2. Patternul “ascending triangle” pe H4 indică un posibil breakout bullish.
  3. Sentimentul de risk‑on susţinut de rapoartele de earnings şi de așteptările privind un “soft landing” al economiei americane.

⚠️ Ce Urmărim

ÎN URMĂTOARELE ZILE: Din lista de ştiri, evenimentele reale sunt:

• „Trump’s Asia trip and Xi meeting” – programat să aibă loc săptămâna viitoare, cu posibil impact asupra USD/JPY și asupra pieţei de energie.
• „Friday's big inflation report” – așteptat vineri, va influenţa DXY şi, prin extensie, EUR/USD.
• „Trump calls off Canada trade talks” – poate genera volatilitate pe USD/CAD şi pe pieţele de materii prime.

Nu sunt alte evenimente majore anunțate în următoarele zile.

💼 Concluzie

Paritatea EUR/USD se află la un punct de cotitură tehnic, cu un suport solid la 1.1550 şi o rezistenţă cheie la 1.1650. Dacă dolarul nu reuşeşte să spargă nivelul de 1.1650, riscul de corecţie spre 1.1500 crește. Pe partea de equity, S&P 500 rămâne susţinut de earnings solide şi de așteptările privind o politică monetară mai puţin restrictivă în Europa. Aurul și Bitcoin continuă să beneficieze de incertitudinea geopolitică și de căutarea de active de refugiu.

Traderii ar trebui să monitorizeze cu atenție evoluţia DXY, rapoartele de inflație din SUA și evoluţia negocierilor dintre Trump şi Xi, deoarece acestea pot declanşa mişcări rapide pe toate clasele de active.

📊 Surse: MarketWatch, CNBC, Bloomberg | 🤖 AI: Fireworks GPT‑OSS‑120B | ⏰ 27 octombrie 2025, 02:46 | 💹 FX, Equities, Commodities, Crypto